OKEx Insights + Catallact: Rynek Bitcoin świadczy o wzroście udziału detalicznego, podczas gdy inwestorzy instytucjonalni nadal wiodą prym

Flagowa kryptowaluta, Bitcoin, nadal pozostaje ulubieńcem społeczności, ponieważ jej wartość waha się powyżej $50000, wykazując jednocześnie silny potencjał do dalszego wzrostu. Pozytywny sentyment wokół BTC zwiększył ogólny udział społeczności i przyciągnął wielu inwestorów instytucjonalnych.

Chociaż spekulowano, że wolumen handlu inwestorów instytucjonalnych przewyższy ich detalicznych odpowiedników, ostatnie badania wykazały, że jest inaczej. Pierwsze badanie przeprowadzone przez JPMorgan Chase przy użyciu danych z Square i PayPal wskazało, że inwestorzy detaliczni zakupili ponad 187 000 BTC w I kwartale 2021 r. wobec 172 648 BTC przez instytucje w oparciu o przepływy funduszy, pozycje kontraktów terminowych CME Bitcoin i inne oficjalne komunikaty.

Wiodące ramię badawcze giełdy kryptowalutowej OKEx, OKEx Insights we współpracy z Catallact – otwartą platformą analityczną dla danych finansowych postanowiło zweryfikować te twierdzenia, przeprowadzając własne badania. W ramach badań, przeanalizowano dane on-chain dostarczone przez Catallact, aby zidentyfikować role odgrywane przez handlowców detalicznych i instytucje we wpływie na hossę Bitcoin.

Portfele Bitcoin pomagają zidentyfikować trend

Będąc przejrzystą księgą, Bitcoin blockchain pozwala użytkownikom na przeglądanie wszystkich transakcji dziejących się w sieci. Podczas gdy transakcje p2p są znacznie łatwiejsze do zidentyfikowania dla celów analitycznych, duże transakcje on-chain, głównie realizowane przez scentralizowane giełdy kryptowalutowe, oraz inne fundusze nie oferują rozstrzygających informacji na temat indywidualnych trendów w wydatkach lub zakupach.

Aby uniknąć nieporozumień, w badaniu nie uwzględniono portfeli z saldem powyżej 1000 BTC jako tych należących do inwestorów detalicznych. W pierwszym kwartale 2021 roku nastąpił zauważalny spadek liczby takich adresów.

Tymczasem adresy z saldami w dowolnym miejscu pomiędzy 0,0001 a 0,01 BTC zarejestrowały 300% skok w tym samym czasie, co oznacza wejście wielu inwestorów detalicznych podczas fazy bull-run.

W celu dalszej weryfikacji, badacze porównali trend hossy z Q4 2020 z tym z ostatniego kwartału, co potwierdziło ich ustalenia. Z drugiej strony, liczba mniejszych transakcji bitcoinowych wykonanych przez inwestorów detalicznych była znacznie mniejsza niż oczekiwano.

Spojrzenie na dane historyczne pokazuje, że dominujący trend sięga co najmniej trzech lat wstecz i przez ten czas wartość w adresach z saldem powyżej 10000 BTC spadła o co najmniej 500000 BTC, podczas gdy te posiadające 100-1000 BTC i 1-10 BTC wzrosły odpowiednio o 1,7 miliona BTC i 500000 BTC.

Ogólnie rzecz biorąc, zainteresowanie Bitcoinem wśród traderów detalicznych, instytucjonalnych, a także instrumentów pochodnych jest na najwyższym poziomie. Podczas gdy popyt wśród kryptowalutowych wielorybów i inwestorów instytucjonalnych jest stonowany w porównaniu do inwestorów detalicznych, wzrosło wykorzystanie usług powierniczych do przechowywania BTC.

Te zmiany, w połączeniu z redukcją transakcji w sieci i zwiększonym zainteresowaniem instrumentami pochodnymi BTC, doprowadziły do wniosku, że coraz więcej osób kupuje BTC, aby hodować i może nie wydać ich w przewidywalnej przyszłości.

Wnioski

Badanie OKEx Insights-Catallact uwzględniło wszystkie te czynniki, aby dojść do wniosku, że inwestorzy instytucjonalni nadal dowodzą rynkiem, podczas gdy inwestorzy detaliczni stopniowo zyskują przewagę.

Istnieje duża szansa, że w najbliższej przyszłości inwestorzy detaliczni przejmą fotel lidera, aby kierować rynkiem, ale na razie instytucje nadal pozostają na czele.

This entry was posted in Bitcoin. Bookmark the permalink.

Comments are closed.